ABD Merkez Bankası (Fed) Denetimden Sorumlu Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, finans kuruluşlarının tabi olduğu sermaye kurallarında bir dizi yeniliğin ufukta olduğunu bildirdi. Piyasa aktörlerinin yakından izlediği bu açıklamalar, regülasyon mimarisinde önemli güncellemelerin kapıda olduğuna işaret ediyor.
Kim, Nerede ve Ne Hakkında Konuştu?
Sektörel dinamiklere dair görüşlerini Cato Enstitüsü ev sahipliğinde düzenlenen Politika Forumu‘nda katılımcılara aktaran Bowman, sağlam bir denetim ve düzenleme sisteminin en mühim bileşenlerinden birinin sermaye gereklilikleri olduğunun altını çizdi.
Ne Zaman Harekete Geçilecek?
ABD bankacılık sisteminde Basel III regülasyonlarının nihai aşamasının uygulanabilmesi adına, önümüzdeki haftalarda yeni kural tekliflerinin masaya geleceğini belirten Bowman, atılacak bu adımla yapısal iyileştirmelerin sağlanacağını vurguladı. Yetkili, hazırlanan çerçevenin misyonunu şu sözlerle ifade etti:
“Sermaye çerçevesindeki bu değişiklikler, örtüşen gereklilikleri ortadan kaldırıyor, kalibrasyonları gerçek riske uygun hale getiriyor ve ihtiyatlı çerçevemizde uzun süredir bulunan boşlukları kapsamlı şekilde ele alıyor.”
Nasıl Bir Değişiklik Öngörülüyor?
Fed’in dev ölçekli bankaları ilgilendiren sermaye revizyonu taslakları, dört ana sütun üzerinde şekilleniyor. Odaklanılan bu temel başlıklar aşağıdaki tabloda özetlenmektedir:
| Değişiklik Alanı | Kapsanan Çerçeve |
|---|---|
| Stres Testleri | Büyük bankaların risk ve dayanıklılık ölçümleri |
| Ek Kaldıraç Oranı | Sermaye yeterlilik ve kaldıraç kalibrasyonları |
| Risk Bazlı Sermaye Gereklilikleri | Basel III standartları kapsamındaki risk değerlendirmeleri |
| Ek Yükümlülükler | Küresel Sistemik Öneme Sahip Bankalara (G-SIB) yönelik ilave kurallar |
Neden Aşırı Sermaye Baskısından Kaçınılıyor?
Belli bir hedef gözetilmeden sermaye limitlerinin sürekli yukarı taşınmasının yaratabileceği tahribatlara da değinen Bowman, aşırı yüksek sermaye gerekliliklerinin yol açabileceği potansiyel riskleri şu şekilde sıraladı:
- Reel ekonomi üzerinde hesaba katılmayan ilave maliyetlerin ortaya çıkması.
- Banka bilançolarının daralmasıyla birlikte sektörel kredi verme kapasitesinin sınırlandırılması.
- Kredi akışının yavaşlaması sonucunda genel ekonomik faaliyetler üzerinde olumsuz yansımalar doğması.
Süreç Kimlerle Yürütülüyor?
Fed’in söz konusu regülasyon güncelleme faaliyetleri tek merkezden yönetilmiyor. Yeni kuralların oluşturulma aşamasına değinen Bowman, çalışmaların Para Birimi Kontrol Ofisi (OCC) ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) ile tam bir koordinasyon içerisinde, ortaklaşa yürütüldüğünü sözlerine ekledi.
