Kimya sektörünün köklü kuruluşlarından Gentaş, kurumsallaşma yolculuğunda önemli bir virajı dönerek Borsa İstanbul’a adım atıyor. Deniz Yatırım Menkul Kıymetler liderliğinde yürütülen süreçte şirket, şeffaflık ilkesiyle büyüme vizyonunu sermaye piyasalarına taşıyor. Yatırımcıların yakından takip ettiği talep toplama süreci için takvim 2-3 Mart 2026 olarak belirlendi.
Halka Arzın Rakamlarla Anatomisi
Borsa İstanbul Birincil Piyasa’da işlem görecek olan Gentaş payları için “Borsada Satış-Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış” yöntemi uygulanacak. Şirketin sermaye yapısında gidilen değişiklik kapsamında, çıkarılmış sermaye 525 milyon TL seviyesinden 609 milyon TL‘ye yükseltilecek.
Halka arz kapsamında yatırımcılara sunulacak toplam pay miktarı 124,8 milyon TL nominal değerli hisse olacak. Bu tutarın dağılımı ise şu şekilde planlandı:
- 84 milyon TL: Sermaye artırımı yoluyla
- 40,8 milyon TL: Ortak satışı yoluyla
İşlem tamamlandığında Gentaş’ın halka açıklık oranı yüzde 20,5 olarak gerçekleşecek. Oluşacak halka arz büyüklüğünün ise toplamda 1 milyar 373 milyon 295 bin TL olması bekleniyor.
Fon Kullanım Alanları
Şirket yönetimi, halka arzdan elde edilecek gelirin kullanım alanlarını stratejik büyüme hedefleri doğrultusunda belirledi. Gelirin dağılım planı aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:
| Kullanım Alanı | Ayrılan Pay Aralığı |
|---|---|
| İşletme Sermayesinin Güçlendirilmesi | %45 – %55 |
| Yeni Pazarlara Erişim | %15 – %25 |
| Finansal Borçluluğun Azaltılması | %15 – %25 |
| Ürün AR-GE Faaliyetleri | %5 – %15 |
Yöneticilerden Gelecek Vizyonu ve Kârlılık Vurgusu
Sektördeki kârlılık oranlarına ve şirketin gelecek vizyonuna değinen Gentaş Kimya Yönetim Kurulu Başkanı Macit Aydın, kimya sektöründe normal şartlarda kârlılıkların yüzde 30 ile 35 bandında seyrettiğini hatırlattı. Son dönemde yaşanan düşüşlerin geçici olduğunu vurgulayan Aydın, gelecekteki talep artışlarına şimdiden hazırlıklı olmanın önemine dikkat çekti.
Aydın, halka arz sürecine ilişkin değerlendirmesinde şunları söyledi:
“Halka arz sürecimizi de şeffaflık, kurumsallaşma ve müşteri odaklı büyüme vizyonumuzun çok doğal bir uzantısı olarak görüyoruz. Sermaye piyasalarının bize katacağı bu yeni güçle birlikte, hem yurt içinde hem de uluslararası pazarlarda çok daha etkin, daha rekabetçi ve iş ortaklarına daha fazla güven veren bir şirket hedefliyoruz.”
Global Rekabet ve İhracat Hedefleri
Halka arz gelirinin kullanım stratejisi hakkında konuşan Gentaş Kimya Yönetim Kurulu Başkan Vekili Orhan Kahraman ise fonun büyük kısmının şirketin faaliyetlerini genişletmek için kullanılacağını belirtti. Kahraman, “Daha rekabetçi olacağız” mesajını vererek, “Hedefimiz; global pazarlarda rekabet gücü yüksek ürünler geliştirerek 2025’te yüzde 20 olan ihracatımızın payını daha yukarılara taşımak” açıklamasında bulundu.
Güçlü Finansal Tablo
Orhan Kahraman, şirketin finansal sağlığına dair verileri de kamuoyuyla paylaştı. Gentaş’ın 2025 yılı performansına dair öne çıkan rakamlar şunlar oldu:
- Net Satışlar: Yaklaşık 4 milyar 690 milyon TL
- FAVÖK: Yaklaşık 747 milyon TL
- Net Nakit Pozisyonu (31 Aralık 2025 itibarıyla): 101 milyon TL
Kahraman, mevcut düşük borçluluk yapısının kendilerine avantaj sağladığını belirterek, elde edilecek gelirin doğrudan büyüme hedeflerine ve yeni pazar stratejilerine kanalize edileceğini ifade etti.
