Çin’den Gelen Olumlu Sanayi Verileri Risk İştahını Desteklerken, Jeopolitik Riskler Gündemdeki Yerini Koruyor
Küresel piyasalar, yeni güne Çin’den gelen ve ekonomik yavaşlamanın hız kestiğine işaret eden olumlu sanayi kârları verisiyle başlarken, yatırımcıların asıl odak noktası seans kapanışının ardından açıklanacak olan yapay zeka devi Nvidia’nın bilançosu olacak. Bu bilanço, sadece bir şirketin finansal performansını değil, aynı zamanda küresel teknoloji ve yapay zeka sektörünün geleceğine dair beklentileri de şekillendirecek olması nedeniyle kritik bir öneme sahip. Jeopolitik cephede ise Rusya-Ukrayna savaşında diplomasi ve yaptırım tehditleri gündemdeki yerini koruyor.
Piyasalarda Öne Çıkan Gündem Maddeleri
-
Çin’den Umut Veren Veri: Çin’in sanayi kârları temmuz ayında sadece %1,5’lik bir düşüş kaydederek son 5 ayın en iyi performansını sergiledi. Bu veri, Pekin’in ekonomiyi canlandırmaya yönelik adımlarının ve yıkıcı fiyat savaşlarını engelleme çabalarının şirket kârlılıkları üzerinde olumlu bir etki yaratmaya başladığını göstererek Asya piyasalarına moral verdi.
-
Ukrayna’da Diplomasi ve Yaptırım İkilemi: Ukrayna Devlet Başkanı Zelenskiy, olası barış müzakereleri için Türkiye’nin de aralarında bulunduğu ülkelerin ev sahipliği yapabileceğini belirtti. Diğer yanda ise ABD Başkanı Trump, ateşkesi kabul etmemesi durumunda Rusya’ya karşı “ekonomik savaş” başlatmaya hazır olduğunu söyleyerek Moskova üzerindeki baskıyı artırdı.
-
Fed-Trump Gerilimi Hukuki Boyutta: Trump’ın Fed Guvernörü Lisa Cook’u görevden alma girişimi, ABD’de merkez bankasının bağımsızlığı ve başkanlık yetkileri üzerine büyük bir hukuki ve anayasal tartışma başlattı. Bu durum, ABD kurumlarına yönelik güveni ve dolayısıyla doların istikrarını etkileyebilecek bir risk unsuru olarak izleniyor.
-
ABD’den Çelik Sektörüne Korumacı Adım: ABD Ticaret Bakanlığı, aralarında Türkiye’nin de bulunduğu 10 ülkeden ithal edilen korozyona dayanıklı çeliğe yönelik anti-damping vergilerini devam ettirme kararı aldı. Bu hamle, küresel ticarette korumacılık eğiliminin sürdüğünü teyit etti.
-
Kurumsal Cephede Olumlu Haberler: Yazılım şirketi Okta’nın beklentileri aşan bilançosu ve mali yıl hedeflerini yükseltmesi, teknoloji sektöründeki genel havayı destekleyen bir gelişme oldu.
Günün Ekonomik Takvimi
Yurt İçi:
-
10:00 – TÜİK Hane Halkı Bilişim Teknolojileri Kullanım Araştırması ve Sanayi-Hizmet İstatistikleri
-
15:00 – Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz’ın İSO Toplantısı’ndaki konuşması
-
16:30 – Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın ASELSAN’daki törende yapacağı açıklamalar
Yurt Dışı:
-
09:00 – Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi: Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisindeki tüketici harcama eğilimini göstermesi açısından önemli.
-
14:00 – ABD Haftalık Mortgage Başvuruları
-
17:30 – ABD Haftalık Petrol Stokları (DoE): Enerji fiyatları üzerinde doğrudan etkili olacak.
-
Seans Sonrası – NVIDIA BİLANÇOSU: Günün en kritik olayı.
Finans Hattı Yorum:
Bugünün piyasa gündemi tek bir kelimeyle özetlenebilir: Nvidia. Yapay zeka devinin açıklayacağı çeyrek dönemlik bilanço ve daha da önemlisi, gelecek döneme ilişkin sunacağı beklentiler (guidance), sadece teknoloji hisselerini değil, S&P 500 ve Nasdaq gibi ana endekslerin tamamını yönlendirme potansiyeline sahip.
-
Beklentileri Aşan Sonuçlar: Güçlü bir bilanço ve iyimser bir gelecek beklentisi, yapay zeka talebinin hala çok güçlü olduğu algısını pekiştirerek teknoloji sektöründe yeni bir ralli dalgasını tetikleyebilir.
-
Hayal Kırıklığı Yaratan Sonuçlar: Beklentilerin altında kalacak rakamlar veya temkinli bir gelecek projeksiyonu ise, son dönemin en gözde hikayesi olan “AI rallisinin” sorgulanmasına neden olarak piyasalarda geniş çaplı bir kâr satışını başlatabilir.
Çin verisi, piyasalar için güne başlarken moral veren bir unsur. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinde istikrar sinyalleri gelmesi, küresel büyüme endişelerini bir miktar hafifletiyor ve özellikle emtia ve sanayi sektörleri için pozitif bir zemin hazırlıyor.
Jeopolitik riskler ise arka planda kaynamaya devam ediyor. Rusya-Ukrayna cephesindeki her türlü haber akışı, özellikle enerji fiyatları ve Avrupa piyasaları üzerinde ani dalgalanmalara neden olabilir. Yatırımcıların, Nvidia bilançosu öncesinde temkinli bir pozisyon alması ve gün içindeki veri akışına göre stratejilerini esnek tutması en doğru yaklaşım olacaktır.
