ABD İSTİHDAM VERİSİ PİYASALARI ŞEKİLLENDİRECEK
Küresel Piyasalar Gözünü ABD İstihdam Raporuna Dikti: Asya’da Satış Baskısı Devam Ediyor
Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) Eylül ayı faiz kararı öncesinde kritik önem taşıyan istihdam verilerini beklerken, haftayı dalgalı ve temkinli bir seyirle kapatıyor. Asya borsalarında satış baskısı sürerken, petrol fiyatlarındaki sert yükseliş Ortadoğu’daki jeopolitik risklerin devam ettiğine işaret ederek piyasa hissiyatını olumsuz etkiliyor.
Japonya hariç Asya-Pasifik hisselerini takip eden MSCI endeksi, haftalık bazda %0,4’lük bir düşüş kaydetti. Japonya’nın Nikkei endeksi haftalık bazda %1,2 prim yapmasına rağmen günü %0,9 kayıpla sürdürüyor. Güney Kore’nin KOSPI endeksi ise %0,83 gerileyerek aylık bazda %5’lik kayıpla üst üste düşüş serisini devam ettirdi. Bu tabloya karşın, Çin’de lokomotif hisseleri izleyen CSI 300 endeksi ise küresel eğilimden ayrılarak haftayı %0,83 yükselişle tamamlama eğiliminde.
Ortadoğu Geriliminin Enerji Piyasalarına Etkisi
Ortadoğu’daki jeopolitik gelişmeler, enerji piyasalarında önemli bir baskı unsuru olmaya devam ediyor. Yemen’deki Husiler ve İran destekli Iraklı milislerin Suudi Arabistan’a yönelik koordineli saldırı düzenleyebileceğine dair istihbarat uyarıları, enerji piyasalarındaki risk primini anlık olarak artırdı. Bu durumun yanı sıra, İran’ın ABD, İsrail ve diğer “düşman” olarak tanımladığı ülkelerin gemilerine Hürmüz Boğazı’ndan geçişi yasaklayacak ve kural ihlali durumunda %20’ye varan para cezaları öngören bir yasa tasarısını incelemeye alması, küresel enerji arzına ilişkin tedarik endişelerini körükledi.
Bu gelişmelerin etkisiyle, dün gece %3,8 prim yapan Brent ham petrol vadeli işlemleri, bugün de %1‘lik bir artışla 83,38 dolar seviyesine ulaştı. Petrol fiyatlarındaki bu yukarı yönlü ivme, küresel tahvil piyasalarını da etkiledi. ABD 2 yıllık Hazine tahvil getirisi 7 baz puan yükselişle %4,2496 seviyesine tırmanırken, 10 yıllık tahvil getirisi de 5 baz puanlık artışın ardından %4,6757 seviyesinde yüksek seyrini korudu.
ABD İstihdam Verisi Gözlüğüyle Küresel Piyasalar
Son dönemde yapay zeka odaklı teknoloji hisselerinde yaşanan dalgalanmaların ardından yatırımcıların odağı, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) gelecekteki faiz politikalarını şekillendirecek olan kritik istihdam verisine çevrildi. Haziran ayında 57.000 kişilik sınırlı bir artış kaydeden ABD tarım dışı istihdamında, Temmuz ayı için 80.000 kişilik bir kazanım bekleniyor. İşsizlik oranının ise %4,2 seviyesinde sabit kalması tahmin ediliyor.
Raporun açıklanması öncesinde ABD ve Avrupa vadeli işlem piyasalarında satıcılı bir seyir hâkim durumda. Yatırımcılar, istihdam verilerinin piyasalara yön verecek olması nedeniyle temkinli bir duruş sergiliyor. Bu bekleyiş içinde, olası bir faiz artırımı veya beklenenden güçlü gelen istihdam verisi, küresel risk iştahını olumsuz etkileyebilir. Tersine, zayıf gelen veriler ise faiz indirim beklentilerini güçlendirerek risk varlıklarında kısa vadeli bir toparlanmaya neden olabilir. Bu hassas dengede, açıklanacak olan rakamların piyasa dinamiklerini ne yönde etkileyeceği yakından izleniyor. Yatırımcıların, bu verinin ardından şirketlerin bilançolarını ve sektörel performanslarını da göz önünde bulundurarak hareket etmesi, güncel şirket haberleri ile birlikte stratejilerini belirlemeleri önem taşıyor.
Piyasalarda Son Durum (TSİ 07:52):
| S&P 500 | %-0,18 | 7.709,96 |
| Dow Jones | %-0,85 | 53.885,1 |
| Nasdaq | %-0,06 | 26.348,35 |
| S&P E-Mini Vadeli | %-0,07 | 7.729 |
| SSE Bileşik (Çin) | %0,49 | 3.919,51 |
| MSCI EM (Gelişen Piyasalar) | %-0,45 | 1.650,96 |
| Bovespa (Brezilya) | %-1,23 | 175.546,36 |
Finans Hattı Yorum:
Küresel piyasaların gözünü diktiği ABD istihdam verisi, sadece Fed’in para politikası beklentilerini değil, aynı zamanda global ekonomik aktiviteye dair genel bir gösterge niteliği taşıyor. Asya borsalarındaki satış baskısı, bu belirsizlik ortamının bir yansıması olarak değerlendirilebilir. Ortadoğu’daki jeopolitik gerilimin petrol fiyatlarını yukarı çekmesi ise enflasyonist baskıları tetikleme potansiyeli taşıyor ve merkez bankalarının karar alma süreçlerini daha da karmaşık hale getiriyor. Bu durum, başta enerji ithalatçısı ülkeler olmak üzere gelişmekte olan piyasalar için ek bir risk faktörü oluşturuyor.
Yatırımcı duyarlılığı şu an için temkinli ve veri odaklı bir seyir izliyor. ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda, Fed’in faiz artırımı olasılığının güçlenmesiyle küresel piyasalarda riskten kaçış eğiliminin artması beklenir. Mevcut durumda, S&P 500 endeksi için 7.700 seviyesi önemli bir destek olarak takip edilirken, direnç olarak ise 7.800 seviyesi öne çıkıyor. Yatırımcıların, makroekonomik göstergelerin yanı sıra şirketlerin teknik analizlerini ve güncel haber akışlarını da yakından takip etmeleri, portföy yönetimlerinde stratejik bir yaklaşım sergilemelerini sağlayacaktır.
Potansiyel riskler arasında, Ortadoğu’daki gerilimin daha da tırmanması ve bunun küresel enerji arzını ciddi şekilde aksatması ilk sırada yer alıyor. Ayrıca, ABD enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde gelmeye devam etmesi, Fed’in faiz politikalarını daha şahin bir yöne çekebilir ve bu durum küresel büyüme beklentilerini olumsuz etkileyebilir. Yatırımcıların, bu senaryolara karşı hazırlıklı olmaları ve portföylerinde çeşitlendirmeyi gözetmeleri, olası piyasa dalgalanmalarına karşı dayanıklılığı artıracaktır.
