Günün Önemli Borsa ve Şirket Haberleri
Pazartesi gününe başlarken, küresel piyasalardaki dalgalanmalar, ABD Merkez Bankası (Fed) yetkililerinin güvercin olmayan açıklamaları ve Ortadoğu’daki jeopolitik gelişmeler, Borsa İstanbul’da önemli bir güncel değerlendirmeyi gerekli kılıyor. Piyasaların seyri, faiz beklentileri, döviz kurları ve emtia fiyatları üzerindeki etkiler yatırımcılar için kritik önem taşıyor.
Küresel Piyasalarda Şahin Bir Rüzgar Esti
Fed yetkililerinden gelen ve faiz artışı beklentilerini öne çeken açıklamalar, piyasalarda tansiyonu yükseltti. “Mevcut finansal koşullar yeterince sıkı değil” ve “enflasyon dinamikleri yeterince iyileşmedi” gibi ifadeler, piyasalar tarafından faiz artırım olasılığının artması şeklinde yorumlandı. Özellikle Ağustos ayı enflasyon verisinin yüksek gelmesi durumunda, Fed’in Eylül veya Ekim toplantılarında faiz artırımına gidebileceği olasılığı fiyatlanmaya başlandı. Fed vadeli işlemleri, Eylül ayı için %60, Ekim ayı için ise %90 olasılıkla 25 baz puanlık bir faiz artışı öngörüyor. Ayrıca, Ocak ayında bir 25 baz puanlık artış daha olasılığının %70 seviyesinde olması, piyasalarda sıkılaşma beklentisini güçlendiriyor. Bu durum, tahvil piyasasında iki yıllık getirilerin sert yükselmesine neden olurken, doların küresel bazda güçlenmesine ve altının ons fiyatının %3’ün üzerinde değer kaybetmesine yol açtı. Güçlü dolar ve faiz artış beklentilerinin öne çekilmesi, Latin Amerika gibi gelişmekte olan piyasalarda sert satışlara neden oldu.
Sektörel Rotasyon ve Enerji Fiyatlarındaki Hareketlilik
Hisse senedi piyasalarında ise Fed’den bağımsız bir şekilde sektör rotasyonu gözlemleniyor. Yarı iletkenler haftanın büyük bir bölümünde %3’lük bir kayıpla kazançlarının önemli bir kısmını geri verirken, teknoloji devleri Amazon, Apple, Meta ve Microsoft gibi şirketler bu rotasyondan olumlu etkilendi. Bankacılık sektörü güçlü seyrini sürdürürken, altın madeni, gayrimenkul, havacılık ve otomotiv gibi sektörler negatif ayrıştı. Bu arada, enerji piyasaları da hareketli bir seyir izledi. ABD ve İran arasındaki karşılıklı saldırılar sonrası Brent petrol fiyatları, savaş endişelerinin yeniden alevlenmesiyle 90 dolar seviyesinin üzerine çıktı. ABD’li yetkililer, bu saldırıların İran’ın Hürmüz Boğazı’nı mayınla kapatma tehdidine karşı bir önlem olduğunu belirtti. Öte yandan, doğal gaz fiyatları, düşük stoklar nedeniyle Avrupa’da Ocak 2023’ten bu yana görülen en yüksek seviyelere yaklaştı.
Borsa İstanbul’da Güncel Durum ve Beklentiler
Borsa İstanbul, küresel piyasalardaki dalgalanmalardan sınırlı etkilenerek toparlanma eğiliminde. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) enflasyon raporu toplantısında verdiği güvercin mesajlar ve uygulanan sürpriz faiz indirimi, bankacılık ve gayrimenkul yatırım ortaklığı gibi faize duyarlı sektörlerde güçlü bir yükselişi destekledi. Ancak, Ortadoğu’daki savaş riskinin azalmasıyla enerji ve savunma gibi sektörlerde zayıf bir seyir izlendi. Pazartesi günü ise bu durumun tersine dönmesi bekleniyor. Küresel piyasalarda jeopolitik risklerin artmasıyla Borsa İstanbul’da sınırlı bir satıcılı açılış öngörülüyor. Özellikle yüksek beta değerine sahip, bankacılık ve havacılık sektörlerindeki hisselerin satış baskısı altında kalabileceği düşünülüyor. Küresel hareketleri takip eden altın madeni hisseleri değer kaybedebilirken, jeopolitik risklerden beslenen Aselsan, Petkim, Sasa ve Tüpraş gibi hisselerde güçlenme beklentisi mevcut. İki farklı grubun piyasadaki ağırlığının birbirine yakın olması, endeksin hareket alanını sınırlayabilir. Ayrıca, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından açıklanan düzenlemelerin belirsizliği azaltması ve BIST30 hisselerine olan talebi artırarak endeksi desteklemesi bekleniyor. Endeks için destek ve direnç seviyeleri sırasıyla 14.500 ve 14.730 olarak takip edilecek.
Öne Çıkan Hisseler
Bu hareketlilik içinde Aselsan, Bim ve Tüpraş gibi hisselerin ön plana çıkması bekleniyor.
Finans Hattı Yorum:
Küresel piyasalardaki şahinleşen faiz beklentileri ve Ortadoğu’daki jeopolitik gerilimler, Borsa İstanbul’u çift yönlü etkileme potansiyeli taşıyor. Bir yandan küresel sıkılaşma endişeleri risk iştahını törpülerken, diğer yandan bölgesel gerilimlerin artması bazı sektör hisselerinde geçici yükselişlere yol açabiliyor. Bu durum, endekste volatiliteyi artırarak yatırımcıların temkinli hareket etmesini gerektiriyor.
Sektörel bazda, bankacılık ve gayrimenkul gibi faize duyarlı sektörlerin TCMB’nin güvercin duruşundan faydalanması beklenirken, enerji ve savunma gibi jeopolitik gelişmelerden doğrudan etkilenen hisselerin küresel dinamiklere göre şekilleneceği öngörülüyor. SPK’nın getirdiği düzenlemelerin piyasa üzerindeki olumlu etkisiyle BIST30 şirketlerine olan ilginin artması, endeksin genel seyri açısından önemli bir katalizör olabilir.
Yatırımcıların, küresel faiz politikalarının seyrini yakından takip etmesi, döviz kurları ve emtia fiyatlarındaki değişimlere karşı dikkatli olması büyük önem taşıyor. Ayrıca, Ortadoğu’daki gelişmelerin anlık etkileri ve yerel düzenlemelerin piyasaya yansımaları, kısa vadeli stratejilerde belirleyici rol oynayacaktır.
