Şok Market’i çıkarıyoruz. Enflasyon muhasebeli 2023 sonuçlarının zayıf olması ve 2024 ilk yarıda marjlarda olası maliyet baskısının devam edebileceği öngörüsüyle Şok Market’i model portföyümüzden çıkarıyoruz. Ayrıca, şirket 2024 yılı beklentilerinde, 2 yeni dağıtım merkezi ve yeni formattaki mağaza açılışlarında yatırım harcamaları/satışların %1,8’den %2,5-3’e yükselmesini öngörmekte ve 220 milyon TL’ye Iste Gelsin firmasının satın almasını açıklamıştır. Bu unsurlar bu dönemde serbest sermaye akısını baskılayabilir. Sonuç olarak, hisse başına 86 TL tutarındaki gerçeğe uygun değer tahminimize ve 2024 tahminlerine göre beklenen 5x F/K çarpanına ile cazip olmasına rağmen, hisse senedinin ilk yarıda sonuç bazlı katalizörden yoksun olabileceğini düşünüyoruz.
Tavsiye:
FinansHattı.Com açıklanan finansallar, teknik grafikler ve aracı kurum analizleri ile sizleri bilgilendirmekte ve yatırım tavsiyesi vermemektedir. Yatırım kararları vermeden önce detaylı araştırma yapmanız ve bir finansal danışmana danışmanız önemlidir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri
arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise
genel niteliktedir.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya
dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı FinanHatti.Com sorumlu tutulamaz.
