Aksa Enerji (AKSEN)
Aksa Enerji Üretim A.Ş.’nin JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından gerçekleştirilen kredi derecelendirme süreci kapsamında, Şirket’in Uzun Vadeli Ulusal Notu geçen seneye göre
sabit kalarak “AA (tr) / Stabil Görünüm); Kısa Vadeli Ulusal Notu ise geçen seneye göre sabit kalarak “J1+ (tr) / (Stabil Görünüm) ” ile en yüksek notasyon olan yatırım yapılabilir seviyede belirlenmiştir. Uzun Vadeli Uluslararası Notu ise “BB / (Stabil Görünüm)” olarak Türkiye Cumhuriyeti ülke tavanı ile aynı olacak şekilde belirlenmiştir.
Arçelik (ARCLK)
Arçelik’in %45, ana ortak Koç Holding A.Ş.’nin %5 oranında pay sahibi olduğu müşterek yönetime tabi ortaklığı Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş.’nin yönetimi ve faaliyetlerini düzenleyen ve 31.12.2024 tarihine kadar geçerli olan Ortaklık Sözleşmesi 31.12.2031 tarihine kadar uzatılmasına karar verilmiştir. Ortaklık Sözleşmesi yönetim kontrolünün Koç Topluluğu ve LG Electronics arasında %50-%50 paylaşımı esasına dayanmaktadır.
Brisa Bridgestone (BRISA)
Şirket’in JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından gerçekleştirilen kredi derecelendirme süreci tamamlanmış olup, uzun vadeli ulusal kurum kredi rating notu “AAA (tr)” olarak teyit edilmiştir.
Cvk Maden (CVKMD,Pozitif)
Şirket, Çanakkale ili dahilinde yer alan ve kamuoyunda TV Tower Projesi olarak bilinen polimetalik maden sahasının sahibi Orta Truva Madencilik San. ve Tic. A.Ş.’nin hisselerinin %100’ünün satın alınmasına ilişkin ABD ve Kanadalı ortakları ile ön görüşmelere başlamıştır.
Çimsa (CIMSA,Sınırlı Pozitif)
Şirket’in 1Ç23 döneminde 319,1mn TL olan ana ortaklık net kârı 1Ç24 döneminde 362,6mn TL’ye yükseldi. İlgili dönemlerde hâsılat 4,8mlr TL’den 5,32mlr TL’ye çıktı. Hâsılattaki artışa karşın esas faaliyet kârı 462,8mn TL’den 360,4mn TL’ye geriledi. Şirket’in yatırım faaliyetlerinden 251,7mn TL gelir kaydetmesi net kârı desteklemiştir. (Detaylı analiz için tıklayınız.)
Emlak Konut (EKGYO,Pozitif)
Şirket’in projelerinden İstanbul Küçükçekmece Bizim Mahalle 1.Etap 1.Kısım Konut ve Ticaret İnşaatları İle Altyapı ve Çevre Düzenleme İnşaatı İşleri’nin kesin kabulü yapılmış olup Kesin Kabul Tutanağı onaylanmıştır. Ayrıca, İstanbul Başakşehir Kayabaşı 7. Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir
Paylaşımı İşi’nin (Başakşehir Avrasya Konutları) kesin kabulü yapılmış olup Kesin Kabul Tutanağı da
onaylanmış.
Kaleseramik (KLSER,Pozitif)
Şirket’in, sermayesine %49 oranında iştirak ettiği, merkezi Bağdat, Irak olan Al-Sadaf şirketinin, Kerkük ilindeki fabrikasında, üretime başlanmıştır. Irak’taki yerel üretimin, başlangıçta, net satışlara katkısının yıllık yaklaşık 20mn USD olması beklenmektedir.
Margün Enerji (MAGEN,Pozitif)
Margün Enerji’nin yurt içinde 308 MWp kurulu gücüne ek olarak dolaylı bağlı ortaklığı olan Margun Romania Climatech SRL, Romanya’da yerleşik bir proje geliştirme firması ile güneş enerjisi santrali kurulumu kapsamında 150 MWp’lik proje geliştirme sözleşmesi imzalamıştır. Margün Enerji’nin yurt dışında büyüme hedefleri ile iklim teknolojileri yatırımları kapsamında imzalanan ve başlangıç
olarak Avrupa’da kendisine geliştireceği 150 MWp’lik bu projeden yıllık 210.000.000 kWh üretim, 11,5mn EUR EBITDA ve 12,7mn EUR ciro elde edilmesi beklenmektedir.
Tav Havalimanları (TAVHL)
S&P Global Ratings (S&P) tarafından Şirket için belirlenen kredi derecelendirme notu olan BB- (durağan görünüm) ve ihraç ettiği yurt dışı tahvil için belirlenen kredi derecelendirme notu olan B+ (durağan görünüm), S&P tarafından tarafından teyit edilmiştir.
Turkcell (TCELL,Pozitif)
1Ç23’teki 269mn TL’lik net zarara kıyasla 1Ç24’te 2.635mn TL net kar açıklamıştır. Yıllık olarak bakıldığında, FVAÖK’teki yıllık %23 artış, 161mn TL net finansal gelir (1Ç23’te 872mn TL net finansal gider) ile birlikte finansal yatırımların gerçeğe uygun değer farkı, faiz ve kur farkı gelirlerinden oluşan 885mn TL (1Ç23’te 389mn TL) yatırım faaliyetlerden gelir net karı desteklemiştir.
Turkcell 1Ç24’te yıllık %12 artışla 30,822mn TL konsolide gelir açıklamıştır. Konsolide gelirlerin %86’sını oluşturan Turkcell Türkiye’nin gelirleri temel olarak, genişleyen faturalı abone bazı ve fiyat artışı ile yıllık %13 artarak 26,516mn TL olmuştur. Turkcell’in konsolide gelirlerinin %3’ünü oluşturan Turkcell Uluslararası gelirleri yıllık %2.2 artarak 815mn TL’ye yükselmiştir. Financell gelirlerindeki %53.5 ve Paycell gelirlerindeki %33.2’lik büyümenin desteği ile Grup gelirlerinin %5’ini oluşturan Techfin gelirleri yıllık %43.7 artarak 1,513mn TL olmuştur.
Turkcell’in faturalı hat abone sayısı 1Ç24’te net 472bin abone artışı ile faturalı abonelerin, toplam mobil abone içerisindeki oranı %72.3 olmuştur. Mobil abone başına elde edilen aylık gelir (ARPU) 1Ç24’te M2M hariç, fiyat düzenlemeleri, daha yüksek paketlere geçirme stratejisi ve artan faturalı abone sayısının desteği yıllık %17.1 artmıştır. Turkcell 1Ç24’te yıllık %23 artışla 12,754mn TL FVAÖK açıklamıştır. %41.4 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık 3.8puan iyileşmiştir. Konsolide FVAÖK’ün %94.3’ünü oluşturan Turkcell Türkiye’nin 12,027mn TL’lik FVAÖK’ü yıllık %24.4 artarken FVAÖK marjı %45.4 olmuştur. Turkcell 2024 yılında yüksek tek haneli gelir büyümesi beklentisini düşük çift haneli seviyeye revize ederken, yaklaşık %42 FAVÖK marjı ve yaklaşık %23 olan operasyonel yatırım harcamalarının gelire oranı hedeflerini muhafaza etmiştir.
Turkcell’in 1Ç24 sonuçları güçlü olup ayrıca 2024 gelir büyümesi hedefinde yukarı yönlü revizyon dikkate alındığında sonuçların hisse etkisini Olumlu olarak değerlendiriyoruz. Turkcell için Endeks Üstü Getiri (EÜ) tavsiyemizi korurken, 12 Aylık yeni hedef fiyatımızı 114TL olarak belirliyoruz.
Turkcell (TCELL,Pozitif)
Şirket’in Yönetim Kurulu, paylarının tamamı Şirkete ait olmak üzere, bilişim teknolojileri ve buna bağlı altyapı yatırımları kapsamında, her türlü bilgisayar yazılımı, donanımı, bilişim, iletişim, telekomünikasyon, internet ve sistem entegrasyonu alanlarında geliştirme, programlama, üretim, mühendislik, müşavirlik ve Ar-Ge projesi çalışmaları yapmak amacıyla Artel Bilişim Servisleri A.Ş. ünvanlı bir şirket kurulmasına karar vermiştir. Şirketin başlangıç sermayesi 250bin TL olacaktır.
