BİST100’de ABD Enflasyonu Şoku: 5 Günlük Yükseliş Serisi Sert Satışla Bozuldu
Beklenti üstü gelen ABD TÜFE verisi küresel risk iştahını baskılarken, endeks 14.780 seviyesine geri çekilerek kritik destek bölgesine yöneldi.
Borsa İstanbul BİST100 endeksi, beş işlem günü süren pozitif kapanış serisinin ardından geçtiğimiz işlem gününü 354 puanlık sert bir düşüşle tamamladı. Günü 14.780 seviyesinden noktalayan endeksteki bu derinleşen satış dalgasının ana tetikleyicisi, ABD TÜFE (enflasyon) verisinin piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesi oldu. Küresel piyasalarda doların güçlenmesi ve faiz indirim beklentilerinin ötelenmesiyle birlikte BİST100, haftalık kazançlarının bir kısmını geri vererek teknik düzeltme sürecine girdi.
Teknik analiz tarafında, endeks için bugün TL bazında 14.900 seviyesi pivot noktası olarak izlenecek. Satış baskısının sürmesi halinde, Bollinger orta bandı ve 22 günlük hareketli ortalamanın (HO) kesiştiği 14.520 – 14.530 bölgesi en önemli ana destek hattı olarak ön plana çıkıyor. Yukarı yönlü olası tepki alımlarında ise 15.020 – 15.265 ve 15.390 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Dolar bazında ise endeksin 323,6 desteği üzerinde tutunma çabası takip edilecek.
Hisse bazlı hareketlerde, SASA ve BIMAS işlem hacmindeki belirgin artışla piyasayı domine etmeye çalışırken; teknik göstergelere (CCI ve RSI) göre PETKM, KRDMD ve HEKTS gibi kağıtlar “aşırı alım” bölgesindeki yorgunluk sinyalleriyle dikkat çekiyor. Öte yandan FROTO, ENKAI ve TAVHL gibi lokomotif hisseler “aşırı satım” bölgesine gerileyerek tepki alımı potansiyeli barındıran kağıtlar listesinde yer aldı.
Finans Hattı Yorum:
Borsa İstanbul’daki dünkü 354 puanlık kayıp, piyasaların “jeopolitik iyimserlik” ile “makroekonomik gerçekler” arasındaki sert çarpışmasını simgeliyor. ABD enflasyonunun beklentileri aşması, Fed’in para politikasındaki “şahin” duruşunu koruyacağı algısını güçlendirerek gelişmekte olan piyasalardan (EM) likidite çıkışını tetikledi. Finansal perspektiften bakıldığında, endeksin 15.000 puan üzerindeki kalıcılığının bu denli hızlı bir şekilde bozulması, piyasanın hala dış şoklara karşı oldukça hassas olduğunu kanıtlıyor.
Özellikle 14.530 seviyesindeki 22 günlük hareketli ortalama, yükseliş trendinin devam edip etmeyeceği açısından “karar noktası” niteliğindedir. Bu seviyenin altına sarkılması, teknik olarak bir “ayı tuzağı” değil, daha derin bir düzeltme hareketinin başlangıcı olarak yorumlanabilir. SASA ve BIMAS gibi devlerdeki hacim artışı, büyük fonların portföylerini jeopolitik risklere karşı daha savunmacı (defansif) kağıtlara doğru rotasyona tabi tuttuğunu gösteriyor.
Yatırımcılar için asıl risk unsuru, T+2 takas düzenlemeleri kapsamında yaşanabilecek nakit ihtiyacı ve buna bağlı “zorunlu satışların” volatiliteyi artırma ihtimalidir. Finans Hattı olarak analizimiz; “aşırı satım” bölgesinde iyice sıkışan FROTO ve ENKAI gibi blue-chip kağıtların endeksteki düşüşü sınırlayabileceği, ancak 14.900 pivotu hacimli geçilmedikçe yeni alımlarda temkinli kalınması gerektiği yönündedir. Önümüzdeki seanslarda, ABD tahvil getirilerinin seyri ve yurt içindeki bilanço açıklamaları, endeksin 14.500 desteğinde bir “ikili dip” yapıp yapmayacağını belirleyecektir.
