ABD Enflasyon Verileri Borsayı Sarstı: BİST100’de İki Günlük Kayıp 535 Puana Ulaştı
Borsa İstanbul BİST100 endeksi, küresel piyasalardan gelen negatif makroekonomik verilerin baskısı altında kalarak geçtiğimiz işlem gününü 181 puanlık düşüşle 14.598 seviyesinden tamamladı. Hafta başında ABD’den gelen TÜFE (enflasyon) verisinin beklentileri aşmasının ardından dün açıklanan ÜFE (Üretici Fiyat Endeksi) verisinin de tahminlerin üzerinde kalması, piyasalardaki satış dalgasını derinleştirdi. Böylece endeks, son iki işlem gününde toplamda yaklaşık 535 puanlık bir değer kaybı yaşayarak 15.000 puan üzerindeki kazanımlarını geri verdi.
Teknik görünümde, Bollinger orta bandı ve 22 günlük hareketli ortalamanın (HO) geçtiği 14.490 bölgesi, yükseliş trendinin korunması adına en kritik ana destek hattı olarak ön plana çıkıyor. Yeni işlem gününde 14.675 seviyesi pivot (denge) noktası olarak izlenecek. Endeksin bu seviyenin üzerine çıkamaması durumunda 14.485 – 14.375 ve 14.185 destek seviyeleri kademeli olarak gündeme gelebilir. Olası tepki yükselişlerinde ise 14.790 ve 14.980 direnç bölgeleri takip edilecek. Dolar bazında ise endeksin 319,7 desteği üzerinde tutunma mücadelesi vermesi bekleniyor.
Hisse bazlı hareketlerde, işlem hacminde ASTOR, THYAO ve HALKB başı çekerken; MAGEN, SARKY ve IZENR teknik olarak “aşırı alım” (CCI) bölgesindeki yorgunluk sinyalleriyle dikkat çekiyor. Öte yandan, endeksin lokomotif kağıtlarından FROTO ve TAVHL hem CCI hem de RSI göstergelerine göre “aşırı satım” bölgesine gerileyerek tepki alımı bekleyen yatırımcıların odağına girdi.
Finans Hattı Yorum:
Borsa İstanbul’un 15.000 puan sınırından başlattığı bu hızlı geri çekilme, piyasaların “Fed iyimserliği” ile “enflasyon katılığı” arasındaki sert çarpışmasını simgeliyor. ABD’de hem TÜFE hem de ÜFE’nin beklenti üstü gelmesi, küresel bazda “faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı” (higher for longer) senaryosunu perçinleyerek gelişmekte olan piyasalardan (EM) sıcak para çıkışını tetikledi. Finansal açıdan en kritik gösterge, endeksin 22 günlük hareketli ortalamasına (14.490) kadar çekilmiş olmasıdır. Teknik analiz literatüründe bu seviye, kısa vadeli bir düzeltme ile orta vadeli bir trend dönüşü arasındaki “ince çizgiyi” temsil eder. Eğer endeks bu bölgeden hacimli bir tepki alamazsa, satış baskısı 14.000 psikolojik sınırına kadar ivme kazanabilir.
Analizimizdeki dikkat çekici bir diğer nokta ise sektörel ayrışmadır. Enerji ve bazı sanayi kağıtlarının (MAGEN, PETKM) hala “aşırı alım” bölgesinde olması, genele yayılan satışlara rağmen bu tarafta likiditenin bir miktar korunduğunu gösteriyor. Ancak THYAO ve FROTO gibi endeks ağırlığı devasa olan hisselerdeki hacim artışı ve “aşırı satım” seviyeleri, büyük fonların pozisyonlarını “savunma hattına” çektiğini kanıtlıyor. Özellikle Ford Otosan (FROTO) gibi bir devin aşırı satım bölgesine girmesi, piyasada rasyonel değerlemelerden ziyade makro panik satışlarının hakim olduğunu fısıldıyor.
Finans Hattı olarak uyarımız; 14.675 pivot seviyesi altında kalınan her saatin, teknik baskıyı artıracağı yönündedir. Yatırımcıların bu süreçte “zirveden yakalanma” psikolojisiyle agresif ortalama düşürmek yerine, 14.490 desteğindeki tutunmayı teyit etmeleri daha sağlıklı olacaktır. Dolar bazında 320 dolar altındaki sarkmalar, yabancı yatırımcı açısından “iskonto” olarak görülse de, küresel dolar endeksinin (DXY) gücü bu girişi sınırlayabilir. Özetle; piyasa şu an küresel enflasyon şokunu sindirmeye çalışıyor ve yön tayini için jeopolitik manşetlerin sessizleşmesini, makro verilerin ise normalize olmasını bekliyor.
