Piyasalar Yüksek Volatiliteyi Geride Bırakıyor mu?
26 Ekim Pazartesi günü, küresel piyasalarda yüksek volatilite sonrası bir toparlanma eğilimi gözlemlenirken, Borsa İstanbul da haftaya olumlu bir başlangıç yapma potansiyeli taşıyor. Brezilya seçim sonuçlarının piyasalara etkisi, faiz kararları ve jeopolitik gelişmeler, haftanın gündemini belirleyecek ana unsurlar arasında yer alıyor. Cuma günü yaşanan sert düşüşlerin ardından, Borsa İstanbul’un 11.000 desteği üzerinde tutunması, yatırımcılar için bir miktar güven tazeledi.
Küresel piyasalarda, özellikle ABD ve Avrupa vadeli işlemlerinde görülen yükseliş eğilimi, tahvil getirilerindeki gerileme ve petrol fiyatlarındaki düşüş, genel olarak risk iştahında bir artışa işaret ediyor. Ancak, Brezilya’da Lula’nın sürpriz zaferi, gelişmekte olan piyasalarda geçici bir satış baskısı yaratma potansiyeli taşıyor. Bu durumun, küresel çapta yayılmadan lokal kalması bekleniyor. Yapay zeka kaynaklı hisse senedi satış dalgasının sonuna yaklaşıldığına dair sinyaller olsa da, Amazon, Google ve Microsoft gibi teknoloji devlerinin bu hafta açıklayacağı bilançolar, sektördeki yönü belirlemede kritik rol oynayacak.
Petrol fiyatlarındaki dalgalanma devam ediyor. Brent ham petrolünün Aralık vadeli kontratları, Cuma günkü zirvesinden yaklaşık 2 dolarlık bir geri çekilme ile 115 doların altını gördü. Jeopolitik risklerin devam etmesi ve olası yeni toplantı söylentileri, petrol fiyatlarının bir süre daha yüksek seyredeceğine işaret ediyor. Enerji uzmanları, mevcut fiyatların önemli bir kısmının jeopolitik primden kaynaklandığını belirtiyor. Nisan ayına kadar petrolün varil fiyatının 100 doların üzerinde kalması bekleniyor.
Merkez bankalarının faiz kararları haftası başlıyor. ABD Merkez Bankası (Fed) Çarşamba, Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) Cuma günü faiz kararlarını açıklayacak. Enflasyonda yukarı yönlü risklerin arttığı bu dönemde, merkez bankalarının atacağı adımlar büyük önem taşıyor. Finansal koşullardaki sıkılaşma eğilimi ve riskten kaçışın artması, merkez bankalarının faiz artış döngüsünde bir ara verme ihtimalini güçlendiriyor. Bu nedenle, bu haftaki toplantılarda faiz oranlarında bir değişiklik beklenmiyor.
Borsa İstanbul’da Son Durum ve Beklentiler
Savaş bölgelerine yakınlığı, enerji fiyatlarına ve faiz oranlarına olan hassasiyetiyle bilinen Borsa İstanbul, geçen hafta gelişmekte olan piyasalar arasında en sert düşüşleri yaşayan borsalardan biri oldu. MSCI’nın Türkiye’yi izleme listesinde tutmaya devam etmesi ve Para Politikası Kurulu (PPK) karar metnine eklenen “adımların büyüklüğü ve zamanlaması” ifadesi, Borsa İstanbul üzerinde baskı unsuru oluşturdu. Cuma günü 10.700 seviyesine kadar gerileyen endeks, haftayı 11.000 desteğinin üzerinde, güçlü bir kapanışa yakın alımla tamamladı. Özellikle bankacılık sektörü hisseleri, kapanışa doğru gelen alımlarda öne çıktı. Ancak, büyümeye duyarlı beyaz eşya, demir-çelik ve otomotiv gibi sektörler haftalık bazda en çok değer kaybedenler arasında yer aldı.
Küresel piyasalardaki olumlu seyrin, Borsa İstanbul’da pozitif bir açılışa zemin hazırlaması bekleniyor. Ana ortağın mal varlığı üzerindeki tedbirlerin kaldırılmasıyla birlikte Astor hissesinde güçlü bir yükseliş beklentisi mevcut. Olası bir geri çekilmede, bankacılık sektörü dışındaki hisselerin daha fazla ön plana çıkabileceği öngörülüyor. Teknik analizlere göre, Borsa İstanbul Endeksi için 10.700 ve 11.300 seviyeleri önemli destek ve direnç noktaları olarak takip edilecek. Detaylı teknik analizlerimizde Aksa ve Şok Marketler hisselerini öne çıkarıyoruz.
Bu hafta, yatırımcıların küresel piyasalardaki gelişmeleri, merkez bankası kararlarını ve şirket bazlı haberleri yakından takip etmesi büyük önem taşıyor. Sektörler arası göreceli performans farklılıklarının devam etmesi beklenebilir.
Finans Hattı Yorum:
Borsa İstanbul’un geçen hafta yaşadığı sert düşüşler, küresel gelişmeler ve iç dinamiklerin birleşimiyle şekillendi. MSCI’nın Türkiye’yi izleme listesinde tutması ve PPK metnindeki para politikası vurgusu, yabancı yatırımcı iştahını olumsuz etkileyebilirken, savaş riskinin azalması ve petrol fiyatlarındaki gevşeme global piyasalarda bir miktar nefes aldırıyor. Bu dengesizliğin, Borsa İstanbul’daki kısa vadeli hareketlerde belirleyici olması muhtemel.
Kapanışa doğru gelen alımlarla 11.000 desteğinin korunması teknik açıdan olumlu. Ancak, Brezilya seçimlerinin yarattığı gelişmekte olan piyasalara özgü satış baskısı ve büyük teknoloji şirketlerinin bilançoları, risk iştahını yeniden test edebilir. Özellikle çip, hafıza ve yazılım gibi teknoloji odaklı hisselerdeki ayrışma, Borsa İstanbul’daki sektör rotasyonunu etkileyebilir. Bankacılık dışı sektörlerdeki toparlanma potansiyeli, dikkatle izlenmeli.
Yatırımcılar açısından, volatil bir piyasa ortamında temkinli olmak önem taşıyor. Makroekonomik veriler ve merkez bankası kararları yakından takip edilirken, şirketlerin operasyonel performansı ve bilançoları, hisse bazlı ayrışmalarda belirleyici olacaktır. Astor hissesindeki potansiyel yükseliş gibi özel durumlara odaklanmakla birlikte, genel piyasa risklerine karşı pozisyon yönetiminde dikkatli olunması tavsiye edilir. Borsa İstanbul Teknik Analizleri, bu süreçte yol gösterici olabilir.
