BIST 100 Endeksi Direnç Seviyesinde: Hürmüz Gerilimi ve Şirket Haberleri
Jeopolitik Gelişmeler ve Borsa İstanbul’daki Alım Dalgasının Arkasındaki Dinamikler
5 Ağustos 2024 tarihinde, finans piyasalarında ve şirketler bazında önemli gelişmeler yaşandı. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından yayınlanan günlük değerlendirme, global jeopolitik dinamiklerin Borsa İstanbul üzerindeki etkilerini ve öne çıkan şirket haberlerini analiz ediyor. Özellikle Hürmüz Boğazı’ndaki gerilim ve bu gerilimin hafiflemesine dair beklentiler, piyasalarda belirgin dalgalanmalara neden oldu. ABD ve İran arasında Hürmüz Boğazı’nın güvenli geçişiyle ilgili bir taslak anlaşma zemini bulunduğu yönündeki haberler, küresel enerji piyasalarında sert düşüşleri tetiklerken, enerji dışı varlık sınıflarında ise güçlü alımları beraberinde getirdi. Bu durum, Borsa İstanbul’u da pozitif etkileyerek endeksin 13.700 direncinin hemen altında kapanmasına yol açtı. Genel piyasadaki bu alım dalgasında bankacılık, demir-çelik, havacılık, perakende, savunma ve telekomünikasyon sektörleri öne çıktı. Beyaz eşya ve otomotiv sektörleri ise zayıf seyrini sürdürdü.
Bu önemli gelişmelerin ışığında, Borsa İstanbul’daki olası bir pozitif açılış beklentisi, ABD ve Avrupa vadelilerinin seyrine bağlı olarak şekilleniyor. Eğer ABD ve İran arasındaki müzakerelerde somut ilerlemeler kaydedilirse, bu durumun altın madenleri, bankacılık ve havacılık hisseleri üzerinde olumlu etkileri olması bekleniyor. Dün yaşanan jeopolitik risklerle beslenen hisse senedi hareketlerinde Aselsan, Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. (EREGL) ve Petkim Petrokimya Holding A.Ş. (PETKM) gibi şirketler öncü rol oynadı. Tüpraş Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. (TUPRS) için rafineri marjı tahminlerinin artırılmasıyla birlikte, şirketin hisselerinde de hareketlilik gözlemlenmesi öngörülüyor. Teknik açıdan, BIST 100 Endeksi için 13.550 seviyesi destek, 13.850 seviyesi ise direnç olarak takip ediliyor. Şirket bazında bakıldığında, Aygaz A.Ş. (AYGAZ) ve Tüpraş’ın beklentilerin üzerinde açıkladıkları kar rakamlarıyla güçlü pozitif tepkiler vermesi beklenirken, Aselsan’ın sınırlı pozitif bir reaksiyon göstermesi öngörülüyor. Ford Otosan A.Ş. (FROTO) özelinde ise, şirketin açıkladığı kar rakamları beklentileri aşmış olsa da, geleceğe yönelik tahminlerin aşağı çekilmesi sınırlı negatif bir tepkiye işaret edebilir. Öte yandan, Türk Hava Yolları A.O. (THYAO), beklentilerin altında kalan kar rakamları nedeniyle negatif bir tepki verebilir. Yukarı yönlü potansiyeli olan hisseler arasında ise Bankalar, Aselsan, Aygaz, MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş. (MLPDS), TAV Havalimanları Holding A.Ş. (TAVHL), Tüpraş ve Türk Altın Madenciliği A.Ş. (TUMAD) gibi isimler öne çıkıyor.
| Şirket/Sektör | Değerlendirme | Beklenen Tepki |
| BIST 100 Endeksi | 13.700 Direnci Yakını Kapanış | Jeopolitik Gelişmelere Duyarlı |
| Enerji Varlıkları | Hürmüz Gerilimi Haberiyle Sert Düşüş | Düşüş Eğilimi |
| Enerji Dışı Hisse & Tahvil | Güçlü Kazançlar | Yükseliş Eğilimi |
| Banka, Demir-Çelik, Havacılık, Perakende, Savunma, Telekomünikasyon | Öne Çıkan Sektörler | Pozitif Performans Beklentisi |
| Beyaz Eşya, Otomotiv | Zayıf Seyir | Durgunluk veya Düşüş |
| Aksa Enerji, Ford Otosan, Migros, Sabancı Holding, Turkcell | Sektörlerine Göre Güçlü Hisseler | Takip Edilmeli |
| Aselsan, Ereğli, Petkim | Jeopolitik Riskle Beslenen Hisse Hareketi | Seçici Alım Görüldü |
| Tüpraş | Rafineri Marjı Tahmini Artışı | Hareket Beklentisi |
| Aygaz | Beklentiden Güçlü Kar Açıklaması | Güçlü Pozitif Tepki |
| Ford Otosan | Beklentiyi Aştı, Tahminler Aşağı Çekildi | Sınırlı Negatif Tepki Beklentisi |
| THY | Beklenti Altı Kar Açıklaması | Negatif Tepki |
| Potansiyel Yükseliş Hisseleri | Bankalar, Aselsan, Aygaz, MLP Sağlık, TAV Havalimanları, Tüpraş, Türk Altın | Takip Edilmeli |
- Jeopolitik tansiyonun hafiflemesi, global piyasalarda risk iştahını artırarak Borsa İstanbul’da genel bir alım dalgasını tetikledi.
- Şirketlerin açıkladığı kar rakamları, hisse bazlı ayrışmalara neden olurken, beklenti üstü sonuçlar hisseleri yukarı taşımaya devam ediyor.
- Teknik göstergeler, BIST 100 endeksi için 13.850 seviyesinin önemli bir direnç noktası olduğunu işaret ediyor.
Finans Hattı Yorum:
Hürmüz Boğazı’ndaki gerilimin azaltılmasına yönelik iyimserlik, piyasalardaki genel pozitif havayı desteklerken, bunun sadece bir “yumuşama” mı yoksa kalıcı bir çözümün habercisi mi olduğu önümüzdeki süreçte netleşecektir. Enerji dışı varlıklardaki yükseliş eğilimi, küresel likiditenin bu alanlara kaydığını gösteriyor. Borsa İstanbul özelinde, bu tür jeopolitik gelişmelerin yanı sıra, şirketlerin açıkladığı finansal sonuçlar ve gelecek beklentileri, hisse senedi seçiminde belirleyici rol oynayacaktır. Sektörel bazda ayrışmaların devam etmesi beklenirken, teknoloji ve yüksek büyüme potansiyeli sunan sektörlerin yanı sıra, makroekonomik görünüme daha dirençli ve temettü verimi yüksek şirketler de yatırımcıların radarında olacaktır.
Yatırımcı duyarlılığı, son dönemde hem küresel hem de yerel gelişmelerle birlikte dalgalı bir seyir izlese de, genel olarak bir miktar risk iştahı artışı gözlemleniyor. BIST 100 Endeksi’nin 13.700 seviyesinin hemen altında kapanması, bu direncin kırılması durumunda 13.850 seviyesine doğru bir hareketin tetiklenebileceğini düşündürüyor. Ancak, bu seviyelerin kırılması ve sürdürülebilmesi için hem küresel gelişmelerin olumlu seyrini devam ettirmesi hem de yerel ekonomik dinamiklerin destekleyici olması gerekiyor. Şirketlerin finansal sağlıklarını ve gelecek beklentilerini analiz eden analistler, Borsa İstanbul Teknik Analizleri kapsamında belirlenen destek ve direnç seviyelerine dikkat çekiyor. Fiyat/Kazanç (F/K) ve Piyasa Değeri/Defter Değeri (PD/DD) gibi temel analiz oranları da hisse seçimlerinde önemli birer gösterge olmaya devam edecektir.
Her ne kadar piyasalarda genel bir iyimserlik hakim olsa da, jeopolitik risklerin tam olarak ortadan kalkmadığı unutulmamalıdır. İran’ın stratejik öneme sahip Hürmüz Boğazı’ndaki herhangi bir hamlesi, küresel enerji piyasalarında ve dolayısıyla küresel ekonomide ani dalgalanmalara neden olabilir. Yerel bazda ise, enflasyonist baskıların devam etmesi ve para politikasındaki olası gelişmeler, hisse senedi piyasalarının seyrini etkileyebilecek önemli faktörlerdir. Yatırımcıların, portföy çeşitliliğini göz önünde bulundurarak ve olası dalgalanmalara karşı hazırlıklı olmaları, uzun vadeli yatırım stratejilerinde başarıyı getirecektir. Özellikle döviz kurları ve Canlı Altın Fiyatları gibi makroekonomik göstergeler yakından takip edilmelidir.
