Piyasadan Ayrışması Beklenen Hisseler Açıklandı
29 Haziran Pazartesi günü için hazırlanan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Teknik Bülteni yayımlandı. Haftanın ilk işlem gününde piyasaların yol haritasını çizen kurum; vadeli endeks, döviz kurları ve BİST100 geneline ilişkin kapsamlı teknik analizlerini paylaştı. Raporda, özellikle temel analiz tarafında öneri listesinde yer alan 18 lokomotif hissenin destek ve direnç seviyeleri ile bu seviyelere baz teşkil eden grafikler yatırımcıların bilgisine sunuldu.
İş Yatırım’ın teknik analiz penceresinden mercek altına aldığı şirketler arasında; bankacılık devleri GARAN, AKBNK, ISCTR, YKBNK, VAKBN ve HALKB yer alırken; havacılıkta THYAO, teknoloji ve holding tarafında ise TCELL, KCHOL, SAHOL, AGHOL, MAVI, ARCLK, ALARK ve EKGYO gibi endeks ağırlığı yüksek isimler öne çıktı. Kurum, bugün özellikle Enka İnşaat (ENKAI), Koç Holding (KCHOL) ve Arçelik (ARCLK) hisselerinin piyasa genelinden pozitif anlamda ayrışma potansiyeli taşıdığını vurguladı. Bülten ayrıca, son dönemde açığa satış işlemlerinin yoğunlaştığı kağıtları ve kısa vadeli alım-satım fırsatı sunan son 10 model pozisyonu da içeriyor.
Finans Hattı Yorum:
İş Yatırım’ın haftalık açılış için seçtiği ENKAI, KCHOL ve ARCLK üçlüsü, aslında Borsa İstanbul’un mevcut konjonktürdeki “güvenli liman” arayışını simgeliyor. Finansal perspektiften bakıldığında; Enka İnşaat (ENKAI), sahip olduğu devasa döviz nakit pozisyonu ve küresel taahhüt projeleriyle, jeopolitik risklerin sürdüğü bu atmosferde en güçlü “hedge” (korunma) araçlarından biri olarak görülüyor. Koç Holding (KCHOL) ise, geçtiğimiz haftalarda tamamlanan Akçansa pay satışı sonrası bilançosuna girecek olan nakit gücü ve iştirak portföyündeki verimlilik artışı ile analistlerin “ucuz kaldığı” konusunda mutabık kaldığı kağıtların başında geliyor. Arçelik (ARCLK) tarafındaki hareketlenme beklentisi ise, küresel pazarlardaki pazar payı kazanımları ve enflasyon muhasebesi sonrası netleşen varlık değerlemesiyle doğrudan ilintilidir.
BIST100 endeksinin 14.500 puan sınırındaki mücadelesinde, İş Yatırım’ın 18 farklı dev hisseyi teknik radarında tutması, piyasadaki likidite yoğunlaşmasının hala blue-chip (lokomotif) kağıtlarda olduğunu kanıtlıyor. Özellikle açığa satış verilerine bültende yer verilmesi, yatırımcılar için bir “kontra sinyal” niteliği taşıyabilir; zira aşırı satılan kağıtlarda yaşanabilecek bir “short squeeze” (açığa satışçıların sıkışması), endekste beklenen o sert yukarı yönlü tepkiyi tetikleyebilir.
Finans Hattı olarak analizimiz; bu teknik bültendeki seviyelerin, yatırımcılar için birer “psikolojik baraj” olarak çalışacağı yönündedir. Ancak unutulmamalıdır ki; teknik analiz ne kadar güçlü olursa olsun, bugün açıklanacak olan makro veriler ve Orta Doğu’dan gelecek diplomatik manşetler, grafiklerdeki destek-direnç dengesini anında değiştirebilir. Yatırımcıların, bültende işaret edilen pozitif ayrışma beklenen hisselerde kademeli alım stratejisini benimsemesi ve T+2 takas düzenlemeleri kaynaklı volatiliteyi göz önünde bulundurarak stop-loss (zarar kes) seviyelerine sadık kalması, sermaye koruması açısından hayati önem taşımaktadır.
Bu analizlerde dikkate alınması gereken birincil risk faktörü, küresel ve yerel makroekonomik dalgalanmaların tahminleri geçersiz kılabilmesidir. Beklenmedik jeopolitik gelişmeler, emtia fiyatlarındaki ani değişimler veya faiz oranlarındaki sürpriz hareketler, teknik analizlerin öngördüğü senaryoları bozabilir. Yatırımcıların, belirtilen hisselere yönelik pozisyon alırken, genel risk iştahlarını ve portföylerinin çeşitliliğini göz önünde bulundurmaları, aynı zamanda bu tür teknik bültenlerin sağladığı bilgileri daha geniş bir perspektifte değerlendirmeleri tavsiye edilir.
