Hürmüz Boğazı haberiyle coşan piyasalar, yeni haftada artan enerji maliyetleri ve bilanço dönemine odaklanıyor.
Borsa İstanbul BİST100 endeksi, geçtiğimiz haftayı 514 puanlık görkemli bir yükselişle ve 14.588 seviyesinden tüm zamanların TL bazlı rekorunu kırarak tamamladı. Haftanın son işlem gününde kaydedilen 387 puanlık sert sıçramanın arkasındaki ana katalizör, Hürmüz Boğazı’nın trafiğe açıldığına dair haber akışı oldu. Bu gelişme, küresel jeopolitik tansiyonun düşeceği algısını güçlendirerek yatırımcıların risk iştahını zirveye taşıdı.
Ancak yeni haftaya başlarken piyasaları daha karmaşık bir haber trafiği bekliyor. Hafta sonu gelen açıklamalarla birlikte bölgedeki belirsizliklerin yeniden tırmanması, petrol fiyatlarında yukarı yönlü bir hareket tetikledi. Bu konjonktürde, yeni haftada petro-kimya ve savunma sanayi sektörlerinin piyasadan pozitif ayrışması bekleniyor. Ayrıca, yurt içinde bilanço döneminin bu hafta itibarıyla başlayacak olması, endeksin temel analiz destekli hareketlerini de beraberinde getirecek. Teknik açıdan endekste 14.455 seviyesi pivot noktası olarak izlenecek. Yükselişin sürmesi halinde 14.730 – 14.875 – 15.150 dirençleri hedeflenirken; olası geri çekilmelerde 14.310 – 14.040 – 13.895 seviyeleri ana destek bölgeleri olarak takip edilecek.
Hisse bazlı hareketlerde; THYAO, SASA, YKBNK, ISCTR ve AKBNK işlem hacminde T-1 ve T-2 bazında liderliğini koruyarak ralliyi sırtlayan ana kağıtlar oldu. Teknik göstergelere (CCI) göre PSGYO, CANTE ve REEDR “aşırı alım” bölgesindeki güçlü duruşlarıyla dikkat çekerken; GENIL, MIATK, ASTOR ve ECILC “aşırı satım” bölgesinde tepki alımı potansiyeli barındırıyor.
Finans Hattı Yorum:
Borsa İstanbul’un 14.588 puanla rekor tırmanışı, piyasanın jeopolitik manşetlere ne denli duyarlı olduğunun en somut kanıtıdır. Hürmüz Boğazı’nın açılmasıyla gelen “rahatlama rallisi”, teknik olarak endeksi yeni bir keşif bölgesine taşımıştır. Ancak hafta sonu artan belirsizlikler ve yükselen petrol fiyatları, bu hafta piyasanın karakterini değiştirebilir. Yüksek enerji maliyetleri ulaştırma sektörü (THYAO) üzerinde bir miktar baskı kurabilecek olsa da, petro-kimya ve savunma sanayi hisseleri için “jeopolitik hedge” (korunma) imkanı sunacaktır.
Finansal perspektiften bakıldığında; 14.455 pivot seviyesi üzerinde kalınması, 15.000 psikolojik sınırına giden yolun anahtarıdır. Bu hafta başlayacak olan bilanço dönemi, piyasanın sadece “savaş ve barış” manşetleriyle değil, somut kârlılık verileriyle de yön bulmasını sağlayacaktır. İşlem hacminin THYAO ve büyük bankalarda yoğunlaşması, yabancı ve kurumsal yatırımcıların lokomotif kağıtlardaki ağırlığını koruduğunu gösteriyor. Yatırımcıların bu hafta, “aşırı satım” bölgesinde iyice sıkışan ASTOR ve ECILC gibi kağıtlardaki rotasyon ihtimalini ve petrol fiyatlarındaki volatiliteyi pür dikkat izlemesi sağlıklı olacaktır. Rekor tazelenmiş olsa da, 14.310 desteğinin altına sarkılması durumunda “kar realizasyonu” baskısının artabileceği unutulmamalıdır.
