Nvidia CEO’sunun “balon yok” mesajı ve güçlü talep vurgusu endişeleri dağıttı; Samsung, SK Hynix, TSMC gibi Asyalı tedarikçilerin hisseleri ralli yaptı.
Asya teknoloji hisseleri, yapay zeka (AI) çip devi Nvidia’nın piyasa beklentilerini aşan güçlü bilançosu ve geleceğe yönelik iyimser yorumlarının ardından Perşembe gününe ralliyle başladı. Nvidia’nın sonuçları, son haftalarda artan “teknoloji balonu” endişelerini hafifleterek sektöre taze bir soluk getirdi.
Nvidia’nın ABD piyasaları kapandıktan sonra açıkladığı bilançonun ardından hisselerinin seans sonrası işlemlerde yüzde 5’in üzerinde yükselmesi, pozitif havayı Asya seansına taşıdı. Rallinin ön saflarında ise Nvidia’nın Asyalı tedarikçileri yer aldı.
Güney Kore’de bellek çipi devleri Samsung Electronics ve SK Hynix yüzde 4’ün üzerinde yükseldi.
Japonya’da çip test ekipmanı üreticisi Advantest Corp yaklaşık yüzde 8, çip üretim ekipmanları devi Tokyo Electron yüzde 4,6 ve teknoloji yatırımcısı Softbank Group yaklaşık yüzde 3 değer kazandı.
Tayvan’da ise dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi ve Nvidia’nın en kritik ortağı TSMC yüzde 4,5, iPhone üreticisi Hon Hai Precision (Foxconn) ise yüzde 3,5 primlendi.
Nvidia’nın yarattığı pozitif dalga, tedarikçilerinin dışındaki diğer teknoloji hisselerini de yukarı taşıdı.
Rallinin fitilini ateşleyen Nvidia, hem beklentilerin üzerinde kazanç açıkladı hem de içinde bulunulan çeyrek için güçlü bir gelir öngörüsü sundu. Ancak piyasaları asıl rahatlatan, CEO Jensen Huang’ın teknoloji değerlemelerinde yapay zeka kaynaklı bir balon olduğu endişelerini reddetmesi oldu. Huang, Nvidia’nın çiplerine olan yapay zeka kaynaklı talebin sadece bir avuç büyük teknoloji şirketiyle sınırlı olmadığını, genele yayıldığını ve bu trendin önümüzdeki çeyreklerde de devam edeceğini vurguladı.
Finans Hattı Yorumu:
Nvidia’nın bilançosu, teknoloji sektörü ve küresel piyasalar için bir “stres testiydi” ve şirket bu testi en yüksek notla geçti. Bu sonuçlar, yapay zeka devriminin sadece bir “reklam balonu” (hype) olmadığını, aksine şirketlerin bilançolarına yansıyan, somut ve devasa bir talep yarattığını kanıtladı. Piyasalar, Nvidia’nın bu partiyi daha ne kadar sürdürebileceğinden şüphe etmeye başlamıştı; CEO Jensen Huang’ın “talep genele yayılıyor” mesajı, bu şüphe bulutlarını dağıtarak rallinin yakıtını yeniden doldurdu.
Asya’daki tedarik zinciri hisselerinde yaşanan bu senkronize ralli, Nvidia’nın ekosistemdeki merkezi rolünü ve bir “çarpan etkisini” gözler önüne seriyor. Nvidia kazandığında, ona bellek sağlayan Samsung’dan, çiplerini üreten TSMC’ye ve test eden Advantest’e kadar tüm bir tedarik zinciri kazanıyor. Bu, Asya’nın teknoloji borsalarının kaderinin, Silikon Vadisi’ndeki bir şirketin performansına ne kadar sıkı sıkıya bağlı olduğunun en net fotoğrafıdır.
CEO Huang’ın “balon yok” çıkışı, sadece yatırımcıları rahatlatmaya yönelik bir açıklama değil, aynı zamanda stratejik bir mesajdır. Huang, yapay zekanın henüz yolun çok başında olduğunu ve mevcut talebin sadece buzdağının görünen kısmı olduğunu ima ediyor. Bu, “bize yatırım yapmaya devam edin, bu hikaye daha yeni başlıyor” demektir. Bu bilançonun ardından, haftalardır teknoloji hisselerinde kâr satışı yapan yatırımcıların “trene geri atlamak” zorunda hissetmesi (FOMO – Fear Of Missing Out), piyasalardaki satış baskısını en azından kısa vadede tersine çevirebilecek en önemli dinamik olacaktır.
